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晉商銀行上市痛點：晉商消費金融風控馬虎年內(nèi)踩四雷
中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：昨日，有消息稱，晉商銀行計劃明年在香港IPO，集資6億美元(約47億港元)。
今年以來，晉商銀行遭遇處罰不斷，接連收到山西銀監(jiān)局(晉銀監(jiān)罰決字〔2018〕4號)罰單、長治銀監(jiān)分局(長銀監(jiān)罰決字〔2018〕19、20號)罰單、晉城銀監(jiān)分局(澤銀監(jiān)罰決字〔2018〕8號)罰單、臨汾銀監(jiān)分局(林銀監(jiān)罰決字〔2018〕11號)罰單、央行晉城市中心支行(晉市銀罰字〔2018〕5號)罰單。
晉商消費金融股份有限公司(簡稱“晉商消費金融”)也不能讓晉商銀行“省心”。晉商消費金融成立于2016年，由晉商銀行發(fā)起，并占股40%。作為國內(nèi)第14家持牌消費金融公司，今年以來，晉商消費金融踩了“四個雷”：三次踩雷“租金貸”，一次“踩雷”車相關分期業(yè)務。
具體來看，由晉商消費金融作為資金提供方的長租公寓平臺中，今年上半年，上海歆禹房屋租賃有限公司(簡稱“愛公寓”)、上海小寓信息科技有限公司(簡稱“寓見公寓”)2家出現(xiàn)資金鏈斷裂。與晉商消費金融有關中介機構北京昊園恒業(yè)房地產(chǎn)經(jīng)紀有限公司(簡稱“昊園恒業(yè)”)近期也已被列入失信被執(zhí)行人名單。
“租金貸”的模式是租客在和長租公寓簽約時，金融機構或第三方財富公司替租客支付全年甚至兩年的房租，提前將租金預付給長租公寓，而租客則須向該金融機構按月清還租房貸款。中國證券報報道稱，“租金貸”是長租公寓加杠桿的一大利器。銀行、消費金融公司等在“租購并舉”的號召下涌入，為長租公寓各參與主體提供場景金融服務。但在實際操作中，不少租客是在不知情的情況下使用了租金貸產(chǎn)品。在實際獲得貸款后，長租公寓方違規(guī)動用資金池，將該部分資金投入于爭搶房源的競爭中，甚至挪作他用。
除了“租金貸”合作業(yè)務頻頻暴露風險，晉商消費金融合作的車相關分期商戶可可家里(北京)信息技術有限公司(簡稱“可可家里”)目前同樣被列入失信被執(zhí)行人名單。
今年3月、7月，晉商消費金融連發(fā)兩份聲明強調(diào)，客戶與可可家里之間的買賣合同法律關系，與客戶同晉商消費金融之間的借款合同法律關系彼此獨立。晉商消費金融表示，公司與可可家里屬于業(yè)務合作關系，可可家里依約向其推薦有分期貸款需求的客戶，公司對貸款申請人依法進行貸前調(diào)查、貸中審查及貸后管理。公司系貸款資金提供方，并非“車聯(lián)網(wǎng)設備”的生產(chǎn)者/銷售者，對“車聯(lián)網(wǎng)設備”無任何保證或經(jīng)銷關系。
得益于創(chuàng)新場景的不斷拓展，晉商消費金融的業(yè)績快速增長了起來。晉商消費金融自開業(yè)以來連年盈利，凈利潤不斷攀升。2017年凈利潤達到4618萬元，增幅達到4127%。2018年上半年，晉商消費金融凈利潤就達到6547.24萬元。但是，晉商消費金融也不斷暴露出部分業(yè)務的風控“短板”。
一邊是業(yè)績的快速增長，一邊是合作方頻頻暴露的風險。分析認為，合作機構頻繁出狀況反映了消費金融公司在業(yè)務上的風控能力不足，對于合作方資質(zhì)、底層資產(chǎn)風險把控不足，會造成直接經(jīng)濟損失或商譽受損。
晉商銀行擬明年赴港IPO 連續(xù)受罰
11月15日，有消息指出，晉商銀行計劃明年在香港通過首次公開發(fā)售(IPO)上市，集資6億美元(約47億港元)。
據(jù)悉，晉商銀行于2009年2月28日正式掛牌成立，是一家總行設在山西太原的股份制商業(yè)銀行。至2018年6月末，晉商銀行資產(chǎn)總額、存款余額、貸款余額分別達到2087.3億元、1397.57億元、1043.88億元。利潤較同期實現(xiàn)“雙升”，經(jīng)營利潤17.17億元，凈利潤7.19億元。
今年以來，晉商銀行屢收罰單。4月10日，山西銀監(jiān)局行政處罰信息公開表(晉銀監(jiān)罰決字〔2018〕4號)顯示，晉商銀行張云飛、郭永剛，未按照“穿透”原則，對基礎資產(chǎn)準確計量風險，計提相應資本與撥備;發(fā)放流動資金貸款購買不良資產(chǎn)包;向客戶收取公開承諾減免費用。中國銀監(jiān)會山西監(jiān)管局責令晉商銀行改正，罰款70.69萬元，沒收違法所得20.69萬元;對張云飛、郭永剛警告。
9月28日，長治銀監(jiān)分局行政處罰信息公開表(長銀監(jiān)罰決字〔2018〕19、20號)顯示，晉商銀行長治分行存在違規(guī)開展存貸款業(yè)務的行為，被長治銀監(jiān)分局依據(jù)《銀監(jiān)法》第四十六條罰款30萬元，當事人王陽平被長治銀監(jiān)分局依據(jù)《銀監(jiān)法》第四十八條給予警告。
10月11日，晉城銀監(jiān)分局行政處罰信息公開表(澤銀監(jiān)罰決字〔2018〕8號)顯示，晉商銀行晉城分行存在以貸款資金做存單質(zhì)押擔保進行再貸款的違法違規(guī)事實。晉城銀監(jiān)分局根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條，對晉商銀行晉城分行罰款30萬元。
10月25日，臨汾銀監(jiān)分局行政處罰信息公開表(林銀監(jiān)罰決字〔2018〕11號)顯示，晉商銀行臨汾分行違規(guī)用信貸資金變相承接本行到期理財產(chǎn)品，被臨汾銀監(jiān)分局罰款20萬元。
11月5日，央行晉城市中心支行作出行政處罰決定(晉市銀罰字〔2018〕5號)，晉商銀行晉城分行違反征信管理有關規(guī)定，并責令限期改正并被罰款2萬元。
晉商消費金融一年三次“踩雷”租金貸
晉商消費金融成立于2016年2月23日，總部位于山西太原，是經(jīng)中國銀監(jiān)會批準成立的全國第14家消費金融公司。晉商消費金融的前五大股東分別為晉商銀行股份有限公司、奇飛翔藝(北京)軟件有限公司、天津宇信易誠科技有限公司、山西華宇商業(yè)發(fā)展股份有限公司、山西美特好連鎖超市股份有限公司，持股比例分別為40%、25%、20%、8%、7%。晉商消費金融有線上和線下業(yè)務，產(chǎn)品包括晉情貸、晉享分期和晉享錢包。
據(jù)《中國經(jīng)營報》報道，根據(jù)公開資料，晉商消費金融兩年來一直在積極與合作伙伴開展不同消費場景，涵蓋房屋租賃、汽車保險消費場景等多個領域。今年來，晉商消費金融屢次因消費場景合作伙伴資金鏈斷裂陷入回款尷尬的處境。
由晉商消費金融作為資金提供方的長租公寓平臺中，2018年上半年，短短幾個月之間資金鏈斷裂先后有愛公寓、寓見公寓2家。與晉商消費金融有關中介機構昊園恒業(yè)近期也已被列入失信被執(zhí)行人名單。
據(jù)悉，租金貸的存在解決了租客，特別是剛步入社會的大學生最現(xiàn)實的“囊中羞澀”的問題;不過另一面，托管中介“深度介入”租金貸，操作沉淀資金，又使得租金貸變得風險重重。業(yè)內(nèi)人士表示，“租金貸”合作機構如果出現(xiàn)資金鏈斷裂等問題，其對于不良率的影響不可輕視。因為其不良風險主要不在于個人，而在于對機構，因為只要有一家長租房機構出問題，可能就會導致不良率相對快速地上漲。
另據(jù)藍鯨財經(jīng)報道，元寶e家是一個分期消費金融平臺，其合作的長租公寓平臺是昊園恒業(yè)被列入失信黑名單，失信具體情形為“違反財產(chǎn)報告制度”，更新日期為2018年8月13日，執(zhí)行法院是北京市第三中級人民法院。根據(jù)租客給予的合同信息，晉商消費金融公司作為元寶e家的資金方牽涉其中。租客同時表示，自己此前未了解到這份合同的存在，且并未簽署蓋章。
多名元寶e家“租金貸”的租客是收到晉商消費金融方面的通知，赴元寶e家辦公地址協(xié)調(diào)租金貸解決方案。租客表示，現(xiàn)場元寶e家有工作人員稱，并未接到晉商方面通知會有租客前往商討解決方案。
部分長租公寓靠租金貸高速擴張的風險再現(xiàn)
據(jù)《北京日報》，近日，北京昊園恒業(yè)中介機構旗下的長租公寓傳出資金鏈斷裂的消息。昊園恒業(yè)相關負責人透露，的確存在資金緊張的情況，但會按順序為租戶退押金和租金，各門店也在正常運營。
住建部門對于昊園恒業(yè)的問題也早有調(diào)查和懲處。今年8月，北京市住建委將查實涉嫌存在違法違規(guī)問題的23家中介機構予以公開曝光，排在第一位的就是昊園恒業(yè)。面對近期出現(xiàn)的解約潮，昊園恒業(yè)上述負責人也承認，企業(yè)擴張速度太快，內(nèi)部管理存在漏洞，的確存在一些引起租戶不滿的問題;再加上近期租金貸負面聲音偏多，也加劇了租戶的解約退房情況。
今年8月以來，杭州鼎家、上海寓見、長沙“咖啡貓”等長租公寓相繼陷入困境，暴露出部分長租公寓靠租金貸高速擴張的風險。記者從北京市住建委了解到，其已經(jīng)會同相關部門對昊園恒業(yè)進行調(diào)查，并將研究完善相關措施，規(guī)范租金貸等租房市場行為。
由于租金貸平臺此前已經(jīng)一次性把錢匯入長租公寓企業(yè)，長租公寓企業(yè)一旦停擺或者租戶退房，依然牽扯租戶需要繼續(xù)還款等問題。
易居房產(chǎn)研究院研究總監(jiān)嚴躍進認為，對于租戶而言，租金貸的誘人之處就是可以緩解租金壓力，以往的“押一付三”可以變成“押一付一”;對于企業(yè)而言，則是可以迅速回籠資金，擴大市場。，長租公寓企業(yè)運作混入了金融業(yè)務，和傳統(tǒng)門店經(jīng)營模式完全不一樣，資金安全和具體經(jīng)營方式亟待加強監(jiān)管。
從2016年開始，大量資本涌入租賃市場，長租公寓品牌層出不窮，租金貸也打著金融創(chuàng)新的名義大行其道。舉例來說，長租公寓運營商通過租金貸獲得1年4萬元的租金，運營商按季付給房東8000元的租金，那么剩下的3.2萬元就可以到市場上再收來4套同樣的房子。不斷加杠桿助推了長租公寓的瘋狂擴張，但一旦資金鏈出問題，運營商可能既無錢支付給房東，也無錢退房租給租戶。
晉商消費金融風控短板埋發(fā)展隱患
據(jù)《電商報》，“租金貸”業(yè)務，是一個誘人的市場，對于消費金融公司而言，顯而易見的好處在于可以批量做大放貸規(guī)模，并可提供各種場景金融服務。在此過程中，消費金融公司替租客支付全年甚至更長時間的房租，提前將租金預付給長租公寓，而租客則被動成為消費金融公司的負債對象。
近兩年來，晉商消費金融一直在積極與各方合作機構開拓不同消費場景，目前已涵蓋房屋租賃、汽車保險消費場景等多個領域。
但是，如今一些長租公寓平臺門檻太低，公司只需經(jīng)過工商登記，高價收購一些房源，低價再租出去，通過分期的方式一次性收到一二年的租金，其深知“倒貼”運營模式不可持續(xù)，資金沉淀到一定規(guī)模就有卷款跑路的風險。在這種情況下，會對消費金融公司造成直接經(jīng)濟損失或商譽受損。
事實上，對于“租金貸”相關業(yè)務，監(jiān)管層已經(jīng)注意到了其風險。早在去年12月，銀監(jiān)會便針對消費金融公司發(fā)布《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》的函件，要求消費金融公司在開展個人租金貸業(yè)務時，應當加強風險把控，有效履行貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理的主體責任，不得將授信審查等核心業(yè)務外包。
風控的基礎是豐富有效的數(shù)據(jù)。消費金融公司需通過對豐富的多源數(shù)據(jù)進行加工處理，對合作機構進行充分的盡職調(diào)查，研究其利潤情況、真實出租情況來判斷其商業(yè)模式是否可行，從而真正達到防控風險的目的。
合作機構頻繁出現(xiàn)狀況反映了消費金融公司在業(yè)務上的風控能力不足。近來，晉商消費金融屢次因消費場景合作伙伴資金鏈斷裂陷入回款尷尬的處境，暴露其在規(guī)模擴張的過程中，未能有效彌補風控短板。
消費金融行業(yè)發(fā)展在追求“數(shù)量”的同時，更需要保證“質(zhì)量”。對于晉商消金而言，適時讓發(fā)展的腳步慢下來未必是壞事，當下比起發(fā)展，更重要的是彌補風控短板，矯正未來的發(fā)展方向。
晉商消費金融汽車消費金融分期業(yè)務踩雷
除了“租金貸”合作業(yè)務頻頻暴露風險，晉商消費金融合作的車相關分期商戶可可家里目前同樣被列入失信被執(zhí)行人名單。
2018年3月，晉商消費金融曾發(fā)布聲明表示，消費金融業(yè)務合作方可可家里未能按照雙方簽署的《購買(銷售)合同》約定，按期提供返油等服務內(nèi)容。為避免各方混淆貸款產(chǎn)品所涉各方法律關系及各類合同義務的履行，特作出說明?？蛻襞c可可家里之間的買賣合同法律關系，與客戶同我公司之間的借款合同法律關系彼此獨立。可可家里未能按照《購買(銷售)合同》約定履行返油等服務，并不影響客戶在《個人消費貸款合同》項下應履行的貸款還付義務。
“我公司建議客戶理性對待自身在《個人消費貸款合同》項下的貸款還付義務，重視逾期還付貸款對個人信用造成的不良影響，珍愛自身征信記錄。我公司亦將積極關注可可家里對本事件的后續(xù)處理措施，以期可可家里與客戶后續(xù)合同履行得以良好解決。” 晉商消費金融稱。
7月4日，晉商消費金融發(fā)布關于“可可樂行車聯(lián)網(wǎng)智能娛樂系統(tǒng)”合作項目的情況說明。晉商消費金融表示，客戶與可可家里訂立《購買(銷售)合同》，二者屬于買賣合同關系?？煽杉依飳蛻粲幸兰s交付車聯(lián)網(wǎng)設備并提供相關附屬服務的義務，如可可家里發(fā)生違約，客戶有權依照《購買(銷售)合同》約定追究違約方違約責任。
晉商消費金融表示，公司與可可家里屬于業(yè)務合作關系，可可家里依約向公司推薦有分期貸款需求的客戶，公司對貸款申請人依法進行貸前調(diào)查、貸中審查及貸后管理。公司系貸款資金提供方，并非“車聯(lián)網(wǎng)設備”的生產(chǎn)者/銷售者，對“車聯(lián)網(wǎng)設備”無任何保證或經(jīng)銷關系。有關產(chǎn)品及售后服務事宜，由可可家里依照《購買(銷售)合同》履行義務。
目前，上述合作方可可家里已被列入失信被執(zhí)行人名單，失信被執(zhí)行人行為具體情形為“違反財產(chǎn)報告制度”。
業(yè)績增長的背后 消金機構應“穩(wěn)質(zhì)量”
截止到2018年8月末，晉商消費金融累計發(fā)放消費貸款265.63億元。自開業(yè)以來，晉商消費金融連年盈利，凈利潤不斷攀升，2017年凈利潤達到4618萬元，增幅達到4127%。2018年上半年，僅半年時間晉商消費金融凈利潤就達到6547.24萬元。
中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)市場前景和投資機會研究報告》顯示，2017年中國互聯(lián)網(wǎng)消費信貸交易規(guī)模超30萬億元，增長率為33%;預計2018年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融信貸交易規(guī)模將進一步擴大，達到40.8萬億元，增長率為19%。
據(jù)《北京商報》，伴隨著消費金融風口，持牌消費金融業(yè)績猛增。北京商報記者統(tǒng)計銀行半年報得知，多家銀行系消費金融公司上半年凈利潤大增。具體來看，招商銀行半年報數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月30日，招聯(lián)消費金融凈利潤為6.04億元，同比2017年上半年凈利潤5.41億元增長11.65%。重慶銀行半年報顯示，馬上消費金融營業(yè)收入41.07億元，凈利潤3.66億元，凈利同比增長173.13%。興業(yè)消費金融也表現(xiàn)不俗，據(jù)興業(yè)銀行半年報數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)，興業(yè)消費金融公司投放貸款96.76億元，實現(xiàn)營業(yè)收入8.69億元，實現(xiàn)凈利潤2億元，同比2017年上半年凈利潤0.91億元增長119.78%。
整個消費金融行業(yè)交易規(guī)模持續(xù)增長。在業(yè)績增長背后，消金機構存在貸款審核不嚴的情況。今年以來，晉商消費金融在“租金貸”業(yè)務中頻“踩雷”。在租房分期業(yè)務合作的關聯(lián)商戶中，已有2家出現(xiàn)資金鏈斷裂問題，另外還有1家近期也已經(jīng)被列入失信被執(zhí)行人名單。
麻袋研究院行業(yè)研究員蘇筱芮表示，消金行業(yè)吸引新玩家持續(xù)入場，但國內(nèi)社會消費品零售規(guī)模的增速卻在不斷降低，存量發(fā)展階段，消金機構應當及時掉頭，思路從“求發(fā)展”轉(zhuǎn)變到“穩(wěn)質(zhì)量”，做好業(yè)務品質(zhì)的風險把控。另外，消費金融機構慣常與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行合作，一些互聯(lián)網(wǎng)公司以創(chuàng)新名義推出令人眼花繚亂的模式，例如租金貸，但背后的業(yè)務邏輯存在較大漏洞。消金機構在發(fā)展業(yè)務時，仍要注重金融思維，而非優(yōu)先考慮互聯(lián)網(wǎng)思維。
