4月16日,證監(jiān)會(huì)修訂《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引(試行)》。對(duì)于修訂的主要思路,證監(jiān)會(huì)發(fā)行部副主任李維友在回答《證券日?qǐng)?bào)》記者提問時(shí)表示,科創(chuàng)板各項(xiàng)制度設(shè)計(jì),必須緊緊圍繞培育出更多具有“硬科技”實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新企業(yè),這是檢驗(yàn)科創(chuàng)板是否成功的首要標(biāo)準(zhǔn)。圍繞首要標(biāo)準(zhǔn),此次完善科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的主要思路有四個(gè)方面:
一是進(jìn)一步強(qiáng)化科創(chuàng)板 姓“科”的定位, 豐富科創(chuàng)屬性的判斷維度,為了充分體現(xiàn)科技人才在創(chuàng)新中的核心作用, 新增研發(fā)人員占比10%的常規(guī)指標(biāo), 修改后就形成了“4+5” 科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)。
二是建立 清晰可操作的負(fù)面清單, 嚴(yán)格限定科創(chuàng)板支持的行業(yè)領(lǐng)域, 按照支持類、限制類、禁止類進(jìn)行分類處理, 積極支持新一代信息技術(shù)、高端裝備 等6大行業(yè)領(lǐng)域的“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市, 對(duì)于金融科技模式創(chuàng)新等類型的企業(yè), 根據(jù)企業(yè)科創(chuàng)屬性情況從嚴(yán)把關(guān),限制在科創(chuàng)板上市, 禁止房地產(chǎn)和主要從事金融投資類業(yè)務(wù)企業(yè)在科創(chuàng)板上市。
三是充分發(fā)揮交易所科技咨詢委的作用。完善委員構(gòu)成和工作機(jī)制, 增加科技管理、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、科學(xué)研究等相關(guān)領(lǐng)域的委員數(shù)量, 完善征求意見制度,形成監(jiān)管合力。
四是突出定性和定量綜合研判。 嚴(yán)防研發(fā)投入“注水”, 突擊購(gòu)買專利, 夸大科技技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、科創(chuàng)技術(shù)水準(zhǔn), 行業(yè)分類不準(zhǔn)確等情形, 壓實(shí)保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任, 強(qiáng)化對(duì)科創(chuàng) 評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)規(guī)則執(zhí)行的監(jiān)督檢查。
李維友表示,設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制以來(lái),證監(jiān)會(huì)會(huì)同上交所堅(jiān)決貫徹黨中央國(guó)務(wù)院決策部署,始終堅(jiān)守“硬科技”定位,扎實(shí)推進(jìn)試點(diǎn)注冊(cè)制和關(guān)鍵制度創(chuàng)新,改革取得了預(yù)期效果,市場(chǎng)總體反應(yīng)正面積極。2020年3月份,證監(jiān)會(huì)在總結(jié)前期審核注冊(cè)實(shí)踐的基礎(chǔ)上,會(huì)同有關(guān)部委認(rèn)真研究論證,出臺(tái)了《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引(試行)》。從一年來(lái)制度運(yùn)行的效果看,科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的推出,增強(qiáng)了審核注冊(cè)標(biāo)準(zhǔn)的客觀性、透明度和可操作性,為科創(chuàng)板集聚優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)揮了重要作用。
目前,科創(chuàng)板上市公司已超過250家,涵蓋了集成電路、生物醫(yī)藥、新材料、高端制造等領(lǐng)域。據(jù)2019年年報(bào)顯示,平均研發(fā)投入占比12%、平均研發(fā)投入金額1.17億元,平均發(fā)明專利75項(xiàng),均顯著高于其他市場(chǎng)板塊,未盈利企業(yè)、紅籌企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)等先后實(shí)現(xiàn)上市,科創(chuàng)板“硬科技”的成色和市場(chǎng)包容性逐步顯現(xiàn)。
“但申報(bào)和在審企業(yè)中也出現(xiàn)了少數(shù)企業(yè)缺乏核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力不足、市場(chǎng)認(rèn)可度不高等問題,需要結(jié)合科技創(chuàng)新和注冊(cè)制改革實(shí)踐,進(jìn)一步研究完善。”李維友表示,這次完善科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,總的思路是:聚焦支持“硬科技”的核心目標(biāo),突出實(shí)質(zhì)重于形式,實(shí)行分類處理和負(fù)面清單管理,進(jìn)一步豐富科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)并強(qiáng)化綜合研判。壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,強(qiáng)化制度規(guī)則執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查,從源頭上提高科創(chuàng)板上市公司質(zhì)量。
據(jù)李維友介紹,此次科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系修改,是科創(chuàng)板一項(xiàng)重要制度調(diào)整,涉及對(duì)《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引(試行)》以及交易所相關(guān)審核規(guī)則的修改,具體包括以下方面:一是新增研發(fā)人員占比超過10%的常規(guī)指標(biāo),以充分體現(xiàn)科技人才在創(chuàng)新中的核心作用。修改后將形成“4+5”的科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)。二是按照支持類、限制類、禁止類分類界定科創(chuàng)板行業(yè)領(lǐng)域,建立負(fù)面清單制度。三是在咨詢委工作規(guī)則中,完善專家?guī)旌驼髑笠庖娭贫龋纬杀O(jiān)管合力。四是交易所在發(fā)行上市審核中,按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則,重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人的自我評(píng)估是否客觀,保薦機(jī)構(gòu)對(duì)科創(chuàng)屬性的核查把關(guān)是否充分,并做出綜合判斷。
“辦好科創(chuàng)板、做好注冊(cè)制改革試點(diǎn)關(guān)乎資本市場(chǎng)改革發(fā)展全局。”李維友表示,科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的進(jìn)一步完善,是堅(jiān)守科創(chuàng)板“硬科技”定位的具體體現(xiàn),將有利于保障科創(chuàng)板持續(xù)健康發(fā)展,有利于更好服務(wù)國(guó)家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略,有利于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。(吳曉璐)