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有預(yù)謀有組織？上市公司財務(wù)造假花樣多：有的八年時間連續(xù)造假
有的"有預(yù)謀有組織"財務(wù)造假 還有的通過虛增收入關(guān)聯(lián)交易等造假...
每年“3.15”，二級市場中的投資者可謂悲喜兩重天，喜在于央視“3.15”暴露了部分公司的造假行為，悲的是，自己手中股票卻因此可能大跌。值此2020年“315”即將到來之際，《和訊網(wǎng)》開設(shè)“315股市打假”，總結(jié)和呈現(xiàn)一批嚴(yán)重傷害投資者利益的上市公司，以期幫助投資者們避開“雷區(qū)”。
在剛剛過去的2019年，A股“黑天鵝”事件頻頻爆發(fā)，企業(yè)產(chǎn)品造假、財務(wù)造假、內(nèi)幕交易等，給投資者造成巨大損失。今天我們的主題是——聚焦上市公司財務(wù)造假。
財務(wù)造假廣義上講，只要你沒有按照“會計準(zhǔn)則”做賬，都叫作假。但是，實際過程中，由于準(zhǔn)則的規(guī)定，如果全部按照準(zhǔn)則中去做，由于很多的發(fā)票回單都是非正規(guī)性的，稅前是不許抵扣的，將給企業(yè)利潤造成很大的影響，所以采取手法是，控制成本，提高利潤，本質(zhì)也就是造假。
還有一些是通過一些途徑取得一些發(fā)票進(jìn)行抵扣，也就是所謂多列支出，嚴(yán)格意義上講，這種情況更加嚴(yán)重?？偟膩碚f，造假就是做假證，假賬，假表等等，即只要你有一絲的憑證是你實際沒有發(fā)生的，就是造假。
財務(wù)造假的主要原因是受利益驅(qū)使,有一定的造假機會和動因,可以通過增加虛假的銷售收入、采用不當(dāng)?shù)臅嬚吆完P(guān)聯(lián)交易,掩蓋重大交易事項等手段造假。尤其是上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)是穩(wěn)定證券市場的主要依據(jù),造假的財務(wù)數(shù)據(jù)對上市公司本身及相關(guān)利益者具有較大危害,嚴(yán)重?fù)p害經(jīng)濟(jì)運行秩序,甚至?xí)绊憞液暧^經(jīng)濟(jì)調(diào)控,公司財務(wù)造假危害巨大。
梳理2019年以來A股造假案例，有上市公司已是慣犯，有上市公司在造假之后還得到當(dāng)?shù)卣偫зY金幫助，還有長達(dá)八年的財務(wù)造假。讓我們一起來看看...
歡瑞世紀(jì)子公司財務(wù)造假
2020年2月18日，歡瑞世紀(jì)披露公告，稱公司未提供真實、準(zhǔn)確、完整的2013-2015年度以及2016年半年度財務(wù)數(shù)據(jù)，并闡明相關(guān)“會計差錯”。具體而言，公司全資子公司歡瑞影視存在提前確認(rèn)營業(yè)收入、推遲計提應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備、多計提應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備、調(diào)減應(yīng)付款、調(diào)增營業(yè)收入等種種會計差錯。
其中，在《古劍奇譚》、《微時代之戀》、《少年四大名捕》等多部影視劇中，均涉及提前確認(rèn)收入，早于電視劇播映權(quán)轉(zhuǎn)讓生效時間等不符會計準(zhǔn)則的問題?；谏鲜龇N種會計差錯，歡瑞世紀(jì)逐一對2013-2018年連續(xù)六年的財務(wù)報表相關(guān)項目進(jìn)行調(diào)整更正。追溯調(diào)整后，公司2013-2017年的凈利潤分別減少2581.32萬元、增加1734.67萬元、增加352.40萬元、減少1950.75萬元、減少1417.50萬元，2018年凈利潤無調(diào)整。
2016年11月，歡瑞世紀(jì)全資收購歡瑞影視獲得證監(jiān)會批準(zhǔn)，收購歡瑞影視成為歡瑞世紀(jì)的全資子公司，但是歡瑞影視的財務(wù)造假始于2013年就開始了。
2017年7月，證監(jiān)會對歡瑞世紀(jì)立案調(diào)查，查明歡瑞影視的財務(wù)造假情況。證監(jiān)會的調(diào)查結(jié)果顯示，歡瑞影視的信息披露違法行為主要有三方面，一是提前確認(rèn)收入虛增營收;二是虛構(gòu)收回應(yīng)收款減少計提壞賬準(zhǔn)備;三是推遲計提應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備;四是控股股東及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金。
其中，關(guān)聯(lián)方占用資金方面具體表現(xiàn)為歡瑞影視原股東歡瑞文化利用通過合作拍攝電視劇《鐵血黑金》。從2013年3月到2017年2月，關(guān)聯(lián)方累計占用歡瑞影視資金1200萬元;鐘君艷及歡瑞文化利用向旗下藝人借款事項，從2015年6月到2017年3月占用歡瑞影視資金1800萬元。
2019年11月，證監(jiān)會下發(fā)行政處罰決定書，處罰歡瑞影視60萬罰款、歡瑞影視時任董事長陳援60萬罰款、歡瑞影視時任董事、總經(jīng)理鐘君艷60萬罰款、歡瑞影視時任董事、財務(wù)總監(jiān)張睿10萬罰款;處罰歡瑞世紀(jì)60萬罰款、時任歡瑞世紀(jì)董事長鐘君艷30萬罰款、處罰歡瑞世紀(jì)時任總裁、董事、獨立董事、監(jiān)事共計9人，每人罰款5萬元;處罰歡瑞影視原股東歡瑞文化、王賢民各30萬罰款。
博騰股份涉嫌財務(wù)造假虛增利潤擬被處罰
2020年1月15日，博騰股份發(fā)布公告稱收到中國證券監(jiān)督管理委員會重慶監(jiān)管局行政處罰事先告知書，公司涉嫌違法的事實也浮出水面。
根據(jù)中國證監(jiān)會重慶監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》內(nèi)容顯示，經(jīng)查明涉嫌違法的事實有：因未及時披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的關(guān)聯(lián)交易情況以及2018年半年報和2018年三季報存在虛假記載和重大遺漏的行為。
具體來看：一、未及時披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的關(guān)聯(lián)交易情況。陶榮、居年豐、張和兵簽署《共同控制協(xié)議》，系博騰股份實際控制人，與博騰股份構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系。
二、定期報告存在虛假記載和重大遺漏情況。
(一)2018年半年度報告存在虛假記載和重大遺漏;(二)2018年第三季度報告存在虛假記載和重大遺漏。
對此，監(jiān)管層決定，博騰股份存在虛假記載和重大遺漏行為，給予其警告并處以30萬罰款;對陶榮給與警告，并處以90萬元罰款，其中作為直接負(fù)責(zé)的主管人員罰款30萬元，作為實際控制人罰款60萬元;對居年豐給與警告，并處以30萬元罰款;對張和兵給與警告，并處以20萬元罰款;另外還對其他相關(guān)一眾人等進(jìn)行了相應(yīng)的處罰。
千山藥機涉嫌重大財務(wù)造假
2019年12月2日晚間，千山藥機公告，11月29日公司收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰及市場禁入事先告知書》，公司2015年-2018年連續(xù)四年凈利潤實際為負(fù)，觸及《深圳證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法》第四條第(三)項規(guī)定的重大違法強制退市情形，公司股票可能被實施重大違法強制退市。
證監(jiān)會認(rèn)定千山藥機2015年、2016年年度報告存在虛假記載，同時存在2017年未按規(guī)定對關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用公司資金履行臨時報告義務(wù)等相關(guān)情形。除面臨強制退市外，證監(jiān)會還擬對千山藥機罰款60萬元，擬對實控人劉祥華罰款90萬元、對關(guān)聯(lián)人劉華山(劉祥華胞弟)罰款30萬元，此外對其他相關(guān)人員擬分別罰款20萬元、5萬元不等。
證監(jiān)會的《事先告知書》中細(xì)數(shù)千山藥機2015年-2017年的相關(guān)“罪行”：2015年：違規(guī)確認(rèn)銷售收入、虛構(gòu)客戶銷售回款、虛減壞賬準(zhǔn)備、虛增利潤;2016年：未如實對解除與太平洋證券的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)進(jìn)行會計處理、虛增收入、利潤及在建工程;2017年：未按規(guī)定對關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用公司資金履行臨時報告義務(wù)。
針對劉祥華、劉華山及相關(guān)人員的種種違法違規(guī)行為，證監(jiān)會下發(fā)了處罰決定。除了相關(guān)人被處以罰款外，劉祥華、劉華山因違法行為情節(jié)嚴(yán)重，被采取終身證券市場禁入措施。
藏格控股涉財務(wù)造假信披違法違規(guī)
2019年11月25日晚，藏格控股公告稱，公司收到青海證監(jiān)局下發(fā)的行政處罰及市場禁入事先告知書。公告顯示，藏格控股股份有限公司于2019年6月20日收到中國證券監(jiān)督管理委員會《調(diào)查通知書》(中證調(diào)查字2019035001號)。因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，中國證監(jiān)會決定對公司進(jìn)行立案調(diào)查。
經(jīng)查，藏格控股涉嫌存在以下違法事實：
一、虛増營業(yè)收入和營業(yè)利潤。
二、虛增應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款。
三、未按規(guī)定披露其控股股東西藏藏格創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用藏格控股資金事項。
針對藏格控股涉嫌存在的違法事實，青海監(jiān)管局?jǐn)M決定：一、對藏格控股責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元的罰款;二、對肖永明給予警告，并處以90萬元的罰款，其中作為直接負(fù)責(zé)的主管人員罰款30萬元，作為實際控制人罰款60萬元;三、對吳衛(wèi)東、劉威給予警告，并分別處以20萬元的罰款;四、對曹邦俊、肖瑤、王聚寶、鄭鉅夫、王衛(wèi)國、姚煥然、亓昭英、邵靜、侯選明、李光俊、蔣秀恒、方麗、張生順給予警告，并分別處以3萬元的罰款。
央企航天通信子公司涉嫌財務(wù)造假
2019年10月14日晚間，公司發(fā)布公告稱，公司收到上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部下發(fā)的《關(guān)于航天通信控股集團(tuán)股份有限公司股份被凍結(jié)相關(guān)事項的監(jiān)管工作函》。根據(jù)要求，公司就監(jiān)管工作函所涉及相關(guān)問題進(jìn)行了核查，并發(fā)現(xiàn)公司下屬子公司智慧海派科技有限公司目前存在多項風(fēng)險。
具體如下：第一，智慧海派應(yīng)收款項出現(xiàn)大額逾期情況，截至目前應(yīng)收賬款余額57.04億元，逾期金額44.59億元，占應(yīng)收賬款總額78.17%;資金鏈斷裂，銀行貸款和應(yīng)付供應(yīng)商款項等出現(xiàn)普遍逾期;
第二，由于資金的影響，開工率不足，營業(yè)收入等主要財務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)大幅下滑;
第三，2016年公司將智慧海派納入合并報表范圍，智慧海派2016-2018年凈利潤分別為3.29億元、3.56億元和4.03億元，分別占公司合并報表凈利潤的133.51%、142.95%和106.17%，但經(jīng)核查智慧海派存在業(yè)績虛假的情形，目前公司正聘請中介機構(gòu)對智慧海派以前年度業(yè)績完成情況進(jìn)行全面核查，智慧海派將根據(jù)核查結(jié)果，對以前年度報表進(jìn)行追溯調(diào)整。
康美藥業(yè)"有預(yù)謀有組織、長期系統(tǒng)"實施財務(wù)造假
2019年8月，康美藥業(yè)收到中國證監(jiān)會的《行政處罰及市場禁入事先告知書》(簡稱“《告知書》”)，《告知書》中詳細(xì)披露了康美藥業(yè)自2016年以來的財務(wù)造假情況。
據(jù)證監(jiān)會調(diào)查，康美藥業(yè)在2016年、2017年、2018年半年報和2018年年報中虛增營業(yè)收入89.99億元、100.32億元、84.84億元和16.13億元，虛增營業(yè)利潤6.56億元、12.51億元、20.29億元和1.65億元，累計虛增營業(yè)收入291.28億元，累計虛增營業(yè)利潤39.36億元。
最令人匪夷所思的是貨幣資金項目?？得浪帢I(yè)2016年虛增貨幣資金225.49億元，占公司披露總資產(chǎn)的 41.13%和凈資產(chǎn)的 76.74%，2017年虛增貨幣資金299.44億元，占公司披露總資產(chǎn)的 43.57%和凈資產(chǎn)的 93.18%，2018年上半年虛增貨幣資金361.88億元，占公司披露總資產(chǎn)的45.96%和凈資產(chǎn)的108.24%。
這意味著，兩年半，公司累計虛增貨幣資金886.8億元。
證監(jiān)會對此定義為“有預(yù)謀、有組織，長期、系統(tǒng)實施財務(wù)造假行為，惡意欺騙投資者”，并指出“康美藥業(yè)等公司肆意妄為，毫無敬畏法治、敬畏投資者之心，喪失誠信底線，觸碰法治紅線，動搖了上市公司信息披露制度根基”，措辭嚴(yán)厲史無前例。
證監(jiān)會依法擬對康美藥業(yè)及馬興田等22名當(dāng)事人予以行政處罰，并對6名當(dāng)事人采取證券市場禁入措施。其中，證監(jiān)會對康美藥業(yè)擬領(lǐng)60萬頂格處罰。
獐子島涉嫌財務(wù)造假信披違規(guī)
2019年7月10日晚間，獐子島發(fā)布晚間公告，證監(jiān)會針對獐子島涉嫌信息披露違法違規(guī)一案已調(diào)查完畢，決定對獐子島給予警告，并處以 60 萬元罰款;對董事長吳厚剛采取終身市場禁入，并給于警告，對梁峻、孫福君、勾榮等24名公司人員給與警告，共計罰款284萬元。
經(jīng)查明，獐子島涉嫌財務(wù)造假，內(nèi)部控制存在重大缺陷，其披露的 2016 年年度報告、2017 年年度報告、《關(guān)于底播蝦夷扇貝 2017 年終盤點情況的公告》和《關(guān)于核銷資產(chǎn)及計提存貨跌價準(zhǔn)備的公告》涉嫌虛假記載;獐子島披露的《關(guān)于 2017 年秋季底播蝦夷扇貝抽測結(jié)果的公告》涉嫌虛假記載;獐子島涉嫌未及時披露信息。
根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，證監(jiān)會擬決定對獐子島集團(tuán)股份有限公司給予警告，并處以 60 萬元罰款，其他相關(guān)人員也分別被處以不同金額的罰款。
另外，吳厚剛、梁峻、勾榮、孫福君的違法行為情節(jié)嚴(yán)重，證監(jiān)會擬決定：對吳厚剛采取終身市場禁入措施，對梁峻采取 10 年證券市場禁入措施，對勾榮、孫福君分別采取 5 年證券市場禁入措施。
ST撫鋼長達(dá)八年的時間里連續(xù)造假
ST撫鋼2019年7月8日晚間披露收到證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》，公司及45名相關(guān)責(zé)任人將受到處罰，其中主要責(zé)任人遭頂格處罰。
經(jīng)查，ST撫鋼在2010年至2016年年報以及2017年第三季度報告中，連續(xù)8年在六個方面進(jìn)行了虛假記載。通過虛增存貨、減少生產(chǎn)成本、將部分虛增存貨轉(zhuǎn)入在建工程和固定資產(chǎn)進(jìn)行資本化等方式，八年累計虛增利潤總額19.02億元。
除利潤總額外，ST撫鋼還通過偽造、變造原始憑證及記賬憑證、修改成本核算系統(tǒng)等各式“技巧”，在期末存貨余額、在建工程余額、主營業(yè)務(wù)成本數(shù)據(jù)等5個方面虛假記載。
2010~2016年、2017年前三季度，ST撫鋼累計虛增存貨19.89億元，累計少結(jié)轉(zhuǎn)主營業(yè)務(wù)成本19.89億元;2013~2014年，公司累計虛增在建工程11.38億元;2013~2015年，公司累計虛增固定資產(chǎn)8.42億元;2014~2016年，公司累計虛增固定資產(chǎn)折舊0.87億元。
證監(jiān)會決定，對ST撫鋼責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元的罰款;對時任董事長、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)等7人給予警告，并分別處以30萬元的罰款;對時任董事、監(jiān)事等23人給予警告，并分別處以10萬元罰款;對時任副總經(jīng)理、總法律顧問等15人給予警告，并分別處以5萬元罰款。
爾康制藥財務(wù)造假虛增利潤2.48億
2018年6月湖南證監(jiān)局下達(dá)《行政處罰決定書》，認(rèn)定爾康制藥(300267,股吧)2015年、2016年存在虛增營收和凈利潤的情況。湖南證監(jiān)局決定，對爾康制藥給予警告，并處以60萬元罰款;對董事長帥放文等15名高管給予警告，并分別處以3—10萬元的罰款。
經(jīng)查明，當(dāng)事人存在以下違法事實：
一、2015年，爾康制藥全資子公司湖南爾康(香港)有限公司(以下簡稱爾康香港)將從另一全資子公司湖南爾康(柬埔寨)投資有限公司(以下簡稱爾康柬埔寨)購入的200噸改性淀粉通過廣州某食品公司、上海某實業(yè)公司等中間商間接銷往爾康制藥，為此爾康香港確認(rèn)營業(yè)收入1805.89萬元，確認(rèn)凈利潤1585.97萬元。
二、2016年，爾康香港將從爾康柬埔寨購入的1878噸改性淀粉通過廣州某食品公司、上海某實業(yè)公司等中間商間接銷往爾康制藥，為此爾康香港確認(rèn)營業(yè)收入2.29億元，確認(rèn)凈利潤2.09億元。
三、爾康制藥全資子公司爾康柬埔寨存在216噸改性淀粉銷售退回未確認(rèn)，虛增營業(yè)收入2575.93萬元，虛增凈利潤2327.33萬元。2016年，爾康柬埔寨銷售給加拿大S公司改性淀粉一批，發(fā)貨不久，客戶提出產(chǎn)品存在均一度指標(biāo)不達(dá)標(biāo)，要求退貨，在得到同意補償損失的口頭承諾后，2016年12月，加方將其中216噸低價處理，爾康制藥對銷售退回未做賬務(wù)處理。
湖南證監(jiān)局彼時根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)和社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款之規(guī)定，決定對爾康制藥責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元罰款;對直接負(fù)責(zé)的主管人員帥放文給予警告，并處以30萬元罰款。
總體來講，財務(wù)造假的手段多種多樣，同時也是與時俱進(jìn)的，但是基本思路都是圍繞虛增資產(chǎn)、虛減負(fù)債和虛增收入展開的。包括虛增收入、虛增資產(chǎn)、提前或推后確認(rèn)收入、提前或推后確認(rèn)費用、增加非經(jīng)常性損益、通過資產(chǎn)減值損失調(diào)節(jié)利潤、借助關(guān)聯(lián)交易操控利潤等等，投資者在選擇投資標(biāo)的時要謹(jǐn)慎抉擇。
