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貸款違約率明顯攀升 信托公司風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)收緊
信托公司不僅在資管新規(guī)下面臨巨大轉(zhuǎn)型壓力，今年信托貸款違約率相比過往也有明顯攀升。多位信托人士告訴記者，信托貸款違約率上升主要是受到整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行拖累，現(xiàn)階段在委托貸款業(yè)務(wù)上，紛紛加強(qiáng)對工商企業(yè)貸款的資質(zhì)審核和風(fēng)險管理，同時收緊風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。
多家上市公司信托貸款
出現(xiàn)違約
臨近年底，越來越多公司信托貸款開始出現(xiàn)違約跡象。11月14日，商贏環(huán)球公告表示，公司控股股東商贏控股持有的公司3458.6325萬股被司法凍結(jié)，占其持有公司股份的47.38%。本次司法凍結(jié)系商贏控股于長安信托辦理的股票質(zhì)押式回購交易出現(xiàn)違約所致，涉及本金高達(dá)4.55億元。此外，長城動漫11月14日發(fā)布公告顯示，公司近日發(fā)現(xiàn)新增債務(wù)到期未獲清償，共計3161.89萬元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的93.33%。值得注意的是，在其到期未償債務(wù)中，有一家貸款單位是交銀國際信托有限公司，逾期金額2438.48萬元。
無獨有偶，11月13日，當(dāng)代東方也公告稱，經(jīng)自查獲悉公司新增銀行賬戶被凍結(jié)事項，被凍結(jié)賬戶為在交通銀行大同分行營業(yè)部開戶的一個一般戶，賬戶余額178.04元。該銀行賬戶被凍則因公司與五礦信托的信托貸款合同糾紛案所致，案件所涉凍結(jié)金額為1.047億元。
無論是賬戶凍結(jié)還是到期未償還債務(wù)，都反映信托貸款違約企業(yè)數(shù)量開始呈現(xiàn)增多趨勢。
信托貸款風(fēng)控收緊
股票質(zhì)押業(yè)務(wù)停擺
多位信托人士表示，受累整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境，今年信托貸款違約率相比往常確實有明顯攀升。
上海一家信托公司的市場部人士坦言，今年以來，信托公司對工商業(yè)的貸款項目無論是數(shù)量還是金額，都較過往明顯增加。在中國經(jīng)濟(jì)承壓的大背景下，國內(nèi)企業(yè)尤其是民營企業(yè)普遍面臨收款難、收款慢的現(xiàn)象，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度下降并出現(xiàn)短期流動性困難。
華東某信托公司產(chǎn)品部人士表示，現(xiàn)階段交易對手違約比之前稍微高一些，主要是大環(huán)境較差。滬上某債券投資人士也表示：“再融資依然艱難，企業(yè)借不到新錢，還不了舊債，連公開市場的債券都守不住，非公開的非標(biāo)違約估計更多。”
上述華東某信托公司產(chǎn)品部人士指出，面對違約，普遍的公司會選擇剛性兌付。而在上述上海一家信托公司市場部人士看來，一般而言，信托計劃都附帶足值的增信措施，如抵質(zhì)押擔(dān)保、企業(yè)保證擔(dān)保、第三方擔(dān)保等，基本都能保障受益人的財產(chǎn)安全。由于處置資產(chǎn)需要一定的時間，對于未能如期兌付的信托項目，信托公司一方面與委托人積極溝通協(xié)商信托計劃延長期限;另一方面通過與債務(wù)人談判、尋求第三方企業(yè)債務(wù)重組、通過司法途徑處置資產(chǎn)等適當(dāng)有效措施來處置變現(xiàn)資產(chǎn)，以盡快向委托人兌付。
盡管如此，違約風(fēng)險上升也讓信托公司在展業(yè)時更加謹(jǐn)慎。多位信托人士直言，現(xiàn)階段在委托貸款業(yè)務(wù)上，紛紛加強(qiáng)對工商企業(yè)貸款的資質(zhì)審核和風(fēng)險管理，同時收緊風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。比如發(fā)放貸款之前，通過設(shè)置更高的客戶準(zhǔn)入條線，更高的客戶評級，更嚴(yán)格的評審要求等進(jìn)行風(fēng)險控制和防范。發(fā)放貸款之后，會采用更高標(biāo)準(zhǔn)做好投貸后監(jiān)管工作，除原先重點關(guān)注經(jīng)營情況、財務(wù)指標(biāo)等外，增加了非財務(wù)信息，比如走訪客戶、工商部門等多渠道了解客戶經(jīng)營情況。
從數(shù)據(jù)來看，信托貸款規(guī)模在下滑。央行數(shù)據(jù)顯示，10月信托貸款余額為7.62萬億元，同比下降3.4%;信托貸款余額占比為3.5%，同比低0.5個百分點。
除了控制信托貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險，對于風(fēng)險更不好把控的股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，不少信托公司干脆選擇暫停。滬上某信托公司人士表示，去年多家信托公司股票質(zhì)押業(yè)務(wù)暴露風(fēng)險敞口，現(xiàn)在很多公司都不做股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，包括去年業(yè)務(wù)比較活躍的公司。
“我們也暫停了股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，主要是風(fēng)險不好把控，股票質(zhì)押到期后，沒有后續(xù)資金放款是很大的問題。”上述信托人士表示，目前可做的項目變少，信托公司大多主要還是靠地產(chǎn)和征信平臺這兩塊業(yè)務(wù)，地產(chǎn)主要是有抵押物，征信平臺綁定政府信用，抓手會比股票質(zhì)押更強(qiáng)一些。
