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禍起蕭墻？財富縮水125億元、遭監(jiān)管部門處罰 “青海首富”肖永明資本術
眼見他起高樓，眼見他宴賓客，眼見他樓塌了。
從1996年的飯店老板，到2016年坐擁265億元財富，肖永明用了20余年的時間。而如今遭遇滑鐵盧，財富急劇縮水，肖永明僅用了兩年的時間。
10月10日，“胡潤百富榜”如約而至，《中國經(jīng)營報》記者注意到，肖永明家族仍以145億元的財富高居青海首富之位，但相較于去年，其財富縮水35億元，而相較其最高點，更是縮水125億元。
發(fā)跡于鉀肥
深諳生意之道的肖永明并沒有錯過昆侖礦業(yè)，并且出資100萬元拿了1.25%的股份，隨后幾年逐漸加碼，終于在2009年等到機會，藏格鉀肥通過收購，控制了昆侖礦業(yè)。
10月14日，藏格控股(000408.SZ)發(fā)布的三季度業(yè)績預告顯示，1～9月，歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.3億～3.8億元，比上年同期下降56.20%～49.56%。其中2019年第三季度預計歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.15億～1.4億元，比上年同期下降64.19%～56.40%。
藏格控股這家全國第二大鉀肥公司的實控人，正是近幾年在資本市場名聲大噪的肖永明。
1996年，從四川遠走西北的肖永明，在青海格爾木開起了飯店。
同時期，格爾木正依仗察爾汗鹽湖豐富的鉀鹽資源，大力發(fā)展鉀肥產(chǎn)業(yè)。據(jù)悉，察爾汗鹽湖東、西段的進行工作的大大小小的公司達到了近20家。
2002年11月，肖永明、林吉芳夫婦抓住機遇，一起創(chuàng)立了格爾木藏格鉀肥有限公司(以下簡稱“藏格鉀肥”，即如今上市公司藏格控股業(yè)務主體)，主要經(jīng)營鉀肥為主的一些肥料生意。
而為了減少多、散、小，存在不易管理、浪費等各種問題，青海省政府成立了昆侖礦業(yè)公司，整合察爾汗鹽湖鐵路東鉀鹽資源，統(tǒng)一布局、統(tǒng)一開發(fā)、統(tǒng)一供礦、統(tǒng)一銷售。
深諳生意之道的肖永明并沒有錯過昆侖礦業(yè)，并且出資100萬元拿了1.25%的股份，隨后幾年逐漸加碼，終于在2009年等到機會，藏格鉀肥通過收購，控制了昆侖礦業(yè)。
羽翼逐漸豐滿的藏格鉀肥，欲在資本市場上有所作為。2014年9月，藏格鉀肥計劃IPO登陸資本市場，擬募資20億元。
而此時，深陷退市危機的金谷源正在尋求“金主”，肖永明果斷放棄了IPO之路，最終作價89.39億元借殼金谷源上市，2016年藏格鉀肥借殼金谷源獲證監(jiān)會批文。金谷源也在2017年更名為藏格控股，成為我國鉀肥第二大股。
收購完成后，藏格控股擁有察爾汗鹽湖鐵路以東礦區(qū)724.35平方公里的鉀鹽采礦權證，是一家以青海省察爾汗鹽湖鉀鹽資源為依托的資源型鉀肥生產(chǎn)企業(yè)。
在2015年，肖永明的身家還是60億元，但是公司上市后，其身家就飆升到了265億元，一躍成為青海省首富。
與此同時，肖永明也為藏格控股帶來了可觀的收益。2016～2018年，該公司共實現(xiàn)近90億元的營業(yè)收入，實現(xiàn)歸屬凈利潤34.2億元。
禍起蕭墻
截至2019年4月，藏格集團及關聯(lián)方非經(jīng)營性占用藏格控股資金22.04億元，其間，雖然償還0.5億元，卻仍有約21.5億元沒有償還。
所謂“成也蕭何，敗也蕭何”。將肖永明拉下神壇的正是藏格控股的2018年年報。
4月30日，藏格控股發(fā)布2018年年報。該年報數(shù)據(jù)顯示，2018年藏格控股完成營收32.74億元，同比增長3.19%;完成歸屬凈利潤12.99億元，同比增長6.98%。
值得注意的是，在漂亮財報背后，審計組織卻針對該年報出具了非標準審計意見，原因是藏格控股內部操控存在嚴重缺陷。
后來經(jīng)過自查，藏格控股在公告中表示，在資金緊張狀況下，藏格集團及其關聯(lián)方通過占用上市公司部分應收賬款及預付賬款用于補充生產(chǎn)經(jīng)營資金，控股股東及公司相關人員沒有嚴格按照內控制度的相關規(guī)定履行審批程序，最終導致了非經(jīng)營性占用上市公司資金行為的發(fā)生。
截至2019年4月，藏格集團及關聯(lián)方非經(jīng)營性占用藏格控股資金22.04億元，其間，雖然償還0.5億元，卻仍有約21.5億元沒有償還。
一位證券人士對記者表示，控股股東對上市公司非經(jīng)營性占用資金，歷來是不容觸碰的監(jiān)管紅線。在監(jiān)管高壓態(tài)勢下，不但會嚴重影響公司經(jīng)營，而且還可能會遭到監(jiān)管處罰。
果不其然，9月16日，由于藏格控股存在控股股東及其關聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用、重大事項未履行審議程序和信息披露義務、重組業(yè)績補償方未履行業(yè)績承諾補償義務以及股東增持承諾未履行等多項違規(guī)行為，深交所對藏格控股及肖永明等相關當事人給予公開譴責以及紀律處分。
此后，肖永明選擇退居幕后，不再擔任藏格控股董事長。
對于出現(xiàn)問題的原因，中宇資訊分析師李金梅對記者表示，藏格控股因礦和整改的問題，金融去杠桿等政策影響，出現(xiàn)短期流動性困難，另有金融及證券機構的集中還貸、補倉和利息支付壓力。
實際上，這已不是肖永明首次違規(guī)占用上市公司資金。
早在2016年～2017年4月，金谷源(藏格控股的前身)控股股東藏格投資通過占用藏格鉀肥(金谷源控股子公司)銀行承兌匯票方式，非經(jīng)營性占用上市公司資金9.37億元。
藏格投資由肖永明、林吉芳夫婦全資控股，二人分別持股90%、10%。
2017年6月14日，金谷源公告稱，公司收到青海證監(jiān)局下達的行政監(jiān)管措施決定書。金谷源存在信披違規(guī)行為，董事長肖永明等負有直接責任。上市公司、肖永明等被給予警示、并計入誠信檔案的處罰。
“巨龍”迷失
在巨龍銅業(yè)上述幾次股權估價中，尚沒有正規(guī)審計機構的介入，只能說交易雙方過于隨意。
肖永明的“藏格帝國”除了上市公司藏格控股外，還控制西藏巨龍銅業(yè)有限公司(以下簡稱“巨龍銅業(yè)”)、西藏中利實業(yè)有限公司、安岳縣藏格投資有限公司等，業(yè)務多涉及礦產(chǎn)勘查及金融投資。
為償還藏格控股的占用款項，肖永明擬將其持有的巨龍銅業(yè)37%股份以25.9億元的價格轉讓給藏格控股。
據(jù)介紹，巨龍銅業(yè)是西藏自治區(qū)2006年通過招商引資引進的以民營控股為主的混合所有制有限公司，巨龍銅業(yè)擁有全國最大的銅礦，其下屬三個礦區(qū)：驅龍銅多金屬礦、榮木錯拉銅礦和知不拉銅多金屬礦，合計銅金屬量為985.06萬噸，伴生礦鉬金屬量49.95萬噸。其中，巨龍銅業(yè)已取得驅龍銅多金屬礦和知不拉銅多金屬礦采礦權證及榮木錯拉銅礦詳查探礦權證。
雖然是以資抵債，但肖永明的心中或許是“竊喜”的。因為曾經(jīng)兩度要被注入上市公司的巨龍銅業(yè)終于得償所愿，成功注入上市公司。
2018年7月15日，肖永明第一次籌劃嘗試將巨龍銅業(yè)注入上市公司。
值得注意的是，彼時，藏格控股披露重大資產(chǎn)重組預案顯示，巨龍銅業(yè)100%股權暫作價280億元。方案一經(jīng)發(fā)布，資本市場轟動一時。
僅一個月之后，即2018年8月，藏格控股再發(fā)公告，重組方案實施調整為只收購巨龍銅業(yè)51%股權，但此時巨龍銅業(yè)100%股權作價僅為180億元，相較于1個月之前的評估縮水100億元。
然而，距重組預案公布僅兩個月的時間，藏格控股便宣布，因此次重大資產(chǎn)重組涉及的礦山權證辦理、評估等工作無法在預計時間內完成，巨龍銅業(yè)土地權屬辦理、礦業(yè)權變更審批等較復雜，最終，重組“夭折”。
6月18日，藏格控股發(fā)布的關于控股股東以資抵債暨關聯(lián)交易的公告顯示，巨龍銅業(yè)37%股份價值25.9億元，若以此計算，巨龍銅業(yè)100%股權的價格僅為70億元，僅為最初預案的四分之一。
在上述證券人士看來，肖永明既可以解決占用藏格控股資金問題，也可以將巨龍銅業(yè)注入上市公司中。但是他指出，在并購的過程中，標的公司的估值是審計機構按照會計方法進行估算的，在巨龍銅業(yè)上述幾次股權估價中，尚沒有正規(guī)審計機構的介入，只能說交易雙方過于隨意。
針對上述問題，記者電函藏格控股方面采訪，截至發(fā)稿，未獲回復。
但是，此次風波并沒有因此結束，藏格控股方面表示，公司董事會聘請瑞華會計師事務所仍在對資金占用一事進行核查，預計將于近期完成核查工作，核查結果及其對相關財務數(shù)據(jù)的影響尚不得知。
不僅如此，山東泰和泰律師事務所律師程博對記者表示，一經(jīng)中國證監(jiān)會認定藏格控股或相關責任人的證券欺詐行為成立并做出正式行政處罰決定，權益受損的投資者可以申請索賠，根據(jù)《證券法》及最高人民法院司法解釋的規(guī)定。上市公司因虛假陳述等證券欺詐行為導致投資者權益受損的，應承擔民事賠償責任，賠償范圍包括：投資差額、傭金、印花稅和利息損失等。
