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兩交易所出手！南京證券出事了 被暫停股票質(zhì)押回購3個月
因在開展股票質(zhì)押式回購交易中，存在對融入方準(zhǔn)入盡職調(diào)查不充分、融出資金管理不完善等問題，南京證券日前被上交所和深交所雙雙處分，被暫停股票質(zhì)押回購交易權(quán)限3個月。
實際上，并非只有南京證券被處罰，萬聯(lián)證券、中郵證券、英大證券等近段時間也紛紛接到過處分，原因多出在股票質(zhì)押回購交易上。不過，和監(jiān)管對上述幾家的處罰相比，南京證券此次顯然受罰更重。
按照分類監(jiān)管評價相關(guān)規(guī)定，這個處罰或?qū)⒈辉诿髂甑姆诸愒u級中被扣分。今年，南京證券在分類評級中維持了A級。
上交所深交所雙雙發(fā)函
南京證券被暫停股票質(zhì)押式回購交易權(quán)限3個月
10月9日晚，南京證券發(fā)布公告稱，公司于2019年10月8日分別收到上海證券交易所會員部下發(fā)的《紀律處分意向書》和深圳證券交易所會員管理部下發(fā)的《紀律處分事先告知書》。
上交所表示，南京證券在開展股票質(zhì)押式回購交易中，存在對融入方準(zhǔn)入盡職調(diào)查不充分、融出資金管理不完善的問題，相關(guān)行為涉嫌違反了《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法》第十五條、第七十二條相關(guān)規(guī)定。根據(jù)《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法》第十條、《上海證券交易所會員管理規(guī)則》、上海證券交易所紀律處分和監(jiān)管措施實施辦法》的相關(guān)規(guī)定，擬提請上交所所紀律處分委員會審核，對南京證券予以暫停股票質(zhì)押式回購交易權(quán)限3個月的紀律處分。
深圳證券交易所會員管理部下發(fā)的《紀律處分事先告知書》也指出了南京證券存在的該問題，深交所表示，該行為涉嫌違反本所《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法(2018年修訂)》第十五條、第七十三條的規(guī)定，擬對南京證券作出暫停股票質(zhì)押回購交易權(quán)限3個月的處分。
而就在9月12日，江蘇監(jiān)管局也對南京證券做出采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定 。
南京證券今年上半年
資產(chǎn)減值損失5671.63萬元
今年以來，光大證券、東方證券、西部證券等十余家券商皆發(fā)布了計提資產(chǎn)減值公告，部分券商計提金額已超過 2018年度經(jīng)審計凈利潤的10%，其中股票質(zhì)押成為了“重災(zāi)區(qū)”。
就南京證券而言，其在今年的半年報里表示，信用業(yè)務(wù)方面，受益于市場行情回暖，公司兩融規(guī)模平穩(wěn)回升，股票質(zhì)押規(guī)模收縮，風(fēng)險有所緩釋。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，南京證券股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)余額 26億元，較年初增長 5.15%，實現(xiàn)利息收入 0.88 億元，同比增長 36.42%。與此同時，今年上半年，南京證券資產(chǎn)減值損失5671.63萬元，信用減值損失達794.57萬元。
而據(jù)其今年的半年報，南京證券今年上半年實現(xiàn)營收10.02億元，同比增長57.32%，實現(xiàn)凈利潤3.84億元。換句話說，此次資產(chǎn)和信用減值損失合計占上半年凈利潤的比例達17%。
監(jiān)管頻出手
這些券商也接下罰單
事實上，監(jiān)管對券商股票質(zhì)押業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度正在逐漸加強。
在今年券商半年報發(fā)布后，已經(jīng)有近10家券商收到半年報的監(jiān)管問詢函，分別為申萬宏源、東北證券、西部證券、東吳證券、東方證券、第一創(chuàng)業(yè)證券和興業(yè)證券等。而這些問詢函中都提及一個重要的問題，那就是股票質(zhì)押相關(guān)業(yè)務(wù)情況以及減值計提的充分性與合理性。
與此同時，證監(jiān)會機構(gòu)部近期指導(dǎo)相關(guān)證監(jiān)局對今年以來股票質(zhì)押規(guī)模增幅較大的9家證券公司進行現(xiàn)場核查，并擬對發(fā)現(xiàn)的問題依法采取相關(guān)監(jiān)管措施。下一步，證監(jiān)會機構(gòu)部將會同證監(jiān)局繼續(xù)加強對證券公司場內(nèi)股票質(zhì)押業(yè)務(wù)的監(jiān)管與現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)存在展業(yè)不合規(guī)、風(fēng)險管理不到位、內(nèi)部管控缺失等問題的，將依法從嚴處理。
不少券商也接到了罰單。8月19日，廣東省證監(jiān)局對萬聯(lián)證券采取了出具警示函的監(jiān)管措施，原因直指股票質(zhì)押回購交易的盡職調(diào)查。廣東證監(jiān)局指出，經(jīng)查，萬聯(lián)證券在開展股票質(zhì)押式回購交易中，對融入方盡職調(diào)查存在較大缺陷。按照《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定，廣東證監(jiān)局決定對萬聯(lián)證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。
無獨有偶，8月23日，陜西證監(jiān)局發(fā)布公告稱，經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)中郵證券股票質(zhì)押業(yè)務(wù)存在以下問題：公司按照無限售條件全流通股票、有限售條件的流通股票質(zhì)押分別設(shè)定了折算率上限，但未針對各項目具體質(zhì)押率調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)制定相應(yīng)的內(nèi)部制度，具體質(zhì)押率估算隨意性較大，制度不完善;對客戶融資用途未跟蹤了解劃入客戶其他賬戶后的具體投向及用途，相關(guān)分支機構(gòu)報送的《貸后跟蹤情況報告》未顯示所做的跟蹤和核查工作具體情況。陜西證監(jiān)局責(zé)令中郵證券改正，并要求其應(yīng)逐項對照整改，采取有效措施完善內(nèi)控制度，提升合規(guī)風(fēng)控水平，保證各項內(nèi)控制度執(zhí)行的有效性。
9月下旬，英大證券因存在股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)存在盡職調(diào)查不到位、融入方和標(biāo)的證券管理不夠嚴格、履行存續(xù)期管理職責(zé)留痕不充分等問題被深圳證監(jiān)局責(zé)令整改。
股票質(zhì)押風(fēng)險紓解成效顯著
股票質(zhì)押的風(fēng)險正在得到越來越多的重視，多數(shù)公司也已經(jīng)主動做出措施來控制規(guī)模，抑制風(fēng)險。
東北證券表示，為控制股票質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險，公司自2018年以來，逐漸壓縮股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模，股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)由2017年末的72.51億元下降到目前的53.07億元。公司股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)?？傮w呈下降趨勢，風(fēng)險相對可控。西部證券方面也指出，現(xiàn)階段，針對公司前期股質(zhì)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的風(fēng)險事件，公司基于審慎原則，已對風(fēng)險暴露的項目進行了減值計提，同時，對其他風(fēng)險項目積極運用各種手段予以化解，并主動暫緩股質(zhì)業(yè)務(wù)推進進程，2019上半年未新增自有資金出資和資管計劃出資的初始交易。未來，公司股票質(zhì)押業(yè)務(wù)將，在有效防范信用風(fēng)險的前提下，穩(wěn)健開展業(yè)務(wù)。方證券在中報里也表示，報告期內(nèi)，公司繼續(xù)以“控規(guī)模、調(diào)結(jié)構(gòu)、清風(fēng)險”為工作重心，主動降低股票質(zhì)押規(guī)模、采用多種途徑積極化解風(fēng)險。截至報告期末，公司股票質(zhì)押業(yè)務(wù)余額240.53億元，較歷史峰值收縮近三分之一，控規(guī)模成效顯著。
根據(jù)上市券商年報信息，截至2018年末，34家上市券商自有資金股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模為5,038億，2018年共計提減值79.42億，平均計提比例為1.58%;而據(jù)上市券商2019年半年報信息，截至2019年6月末，34家上市券商自有資金股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模下降至4282億，2019年上半年共計提減值24.93億，累計計提減值170.43億，計提比例分別為0.58%及3.98%。
由此可見，今年上半年，上市券商無論是股票質(zhì)押規(guī)模還是計提減值金額和比例，均較去年有了較大幅度的下滑。股票質(zhì)押的風(fēng)險正在得到較好的控制。
此外，根據(jù)8月2日深交所披露的2019年第二季度股票質(zhì)押回購風(fēng)險分析報告，二季度，股指受多種因素影響出現(xiàn)一定幅度的波動，但股票質(zhì)押風(fēng)險總體仍延續(xù)去年以來的緩釋態(tài)勢。截至二季度末，深滬兩市股票質(zhì)押回購融資余額10694億元，較一季度末下降5.0%，延續(xù)2018年2月以來的持續(xù)下降態(tài)勢。
